PREFACIO A LA SEPTIMA EDICION xi

CAPÍTULO 1

Elementos conceptuales y preparación de la evaluación 1

Que es un proyecto 2

Por qué se invierte y por qué son necesarios los proyectos 2

Decisión sobre un proyecto 2

Evaluación 3

Proceso de preparación y evaluación de proyectos 3

Partes generales de la evaluación de proyectos 3

La evaluación de proyectos corno un proceso y sus alcances 4

Introducción y marco de desarrollo 5

Estudio de mercado 5

Estudio técnico 6

Estudio económico 6

Evaluación económica 7

Análisis y administración del riesgo 7

La cadena de suministros y la evaluación de proyectos 7

La evaluación de proyectos y la planeación estratégica 9

Como identificar oportunidades de inversión 10

Criterio de este texto 14

Fuentes de información 16

Confederación 16

Cámaras nacionales 16

Cámaras regionales 17

Sitios web 18

Mapas mentales 19

Preguntas y problemas 21

Bibliografía

CAPÍTULO 2

Estudio del mercado 23

Objetivos y generalidades del estudio de mercado 24

Estructura de análisis 25

Pasos que deben seguirse en la investigación 26

Definición del producto 27

Naturaleza y usos del producto 27

Análisis de la demanda 28

Como se analiza la demanda 28

Recopilación de información de fuentes secundarias 29

Métodos de proyección 30

Errores comunes en el análisis de regresión 35

Métodos de pronóstico de corto plazo 37

Recopilación de información de fuentes primarias 37

Como recopilar información 37

Procedimiento de muestreo y determinación del tamaño de la muestra 39

Medición e interpretación 41

Importancia de una adecuada estratificación de encuestas 45

Estratificación con datos oficiales del gobierno 49

Procedimientos no probabilísticos de muestreo 52

Factores que influyen en la elección de un método de pronostico 52

Reflexiones sobre los métodos de pronostico 53

Análisis de la oferta 54

Principales tipos de oferta 55

Como analizar la oferta 55

La planeación estratégica y el análisis de la oferta 55

Proyección de la oferta 56

Importaciones y exportaciones 56

Determinación de la demanda potencial insatisfecha 57

Calculo de la demanda potencial insatisfecha 57

Cuando la demanda potencial insatisfecha no es muy clara 58

Escenarios económicos 60

Análisis de los precios 61

Tipos de precios 62

Como determinar el precio 62

Proyección del precio del producto 63

Comercialización del producto 64

Canales de distribución y su naturaleza 65

Como seleccionar el canal más adecuado para la distribución del producto 66

Estrategias de introducción al mercado 66

Estrategias basadas en CRM y cn e-commerce 68

La publicidad dirigida y las redes sociales 70

Conclusiones del estudio de mercado 73

Caso práctico 73

Preguntas y problemas 92

Bibliografía 93

CAPÍTULO 3

Estudio técnico 95

Objetivos y generalidades del estudio técnico. Partes que lo conforman 96

Planeación estratégica de la empresa 97

La cadena de suministros y la tecnología informática 98

Determinación del tamaño óptimo de la planta 100

Optimización de un proceso productivo: mermelada de fresa 102

Factores que determinan o condicionan el tamaño de una planta 107

Método de Lange 109

Método de escalación 109

Consideraciones sobre el tamaño cuando se realiza un estudio de reemplazo de equipo 109

Localización optima del proyecto 110

Método cualitativo por puntos. Ventajas y desventajas 110

Método cuantitativo de Vogel. Ventajas y desventajas 111

Ingeniería del proyecto 112

Objetivos generales 112

Proceso de producción 112

Técnicas de análisis del proceso de producción 112

Factores relevantes que determinan la adquisición de equipo y maquinaria 116

Distribución de la planta 116

Objetivos y principios básicos de la distribución de la planta 116

Tipos de proceso y sus características 117

Balance de materia prima 117

Métodos de distribución. Diagrama de recorrido y SLP 119

Calculo de la mano de obra directa 123

Calculo de las áreas de la planta. Bases de cálculo 125

Organización del recurso humano y organigrama general de la empresa 127

Planeación del organigrama por procesos 129

Identificación de los procesos clave de la empresa 132

Métricas de control de procesos de almacenes 134

Producción 134

Métricas de producción 137

Mantenimiento 137

Métricas para el control de mantenimiento 138

Control de calidad 138

Métricas de control de un SGC 140

Control de desechos contaminantes y no contaminantes 140

Marco legal de la empresa y factores relevantes 140

Caso práctico 142

Preguntas y problemas 166

Bibliografía 167

CAPÍTULO 4

Estudio económico 169

Objetivos generales y estructuración: el estudio económico 171

Determinación de los costos 171

Costos de producción 172

Costos de administración 174

Costos de venta 174

Costos financieros 174

Inversión total inicial: fija y diferida 175

Cronograma de inversiones 175

Depreciaciones y amortizaciones 175

Capital de trabajo 177

Punto de equilibrio 179

Planta poco automatizada 180

Planta muy automatizada 180

Estado de resultados pro-forma 182

Costo de capital o tasa mínima aceptable de rendimiento 183

Financiamiento. Tabla de pago de la deuda 186

Balance general 188

Caso práctico 189

Preguntas y problemas 203

Bibliografía 204

CAPÍTULO 5

Evaluación económica 205

Métodos de evaluación que toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo 207

Valor presente neto (VPN). Ventajas y desventajas 208

Tasa interna de rendimiento (TIR). Ventajas y desventajas 209

TIR múltiples en un proyecto de inversión 210

El método costo-beneficio 212

Periodo de recuperación 212

Métodos de evaluación que no toman en cuenta el valor del dinero a través del tiempo 216

Razones financieras. Usos, ventajas y desventajas 216

Análisis de sensibilidad 219

Caso práctico 220

Preguntas y problemas 225

Bibliografía 226

CAPÍTULO 6

Análisis y administración de riesgo 227

Objetivos y generalidades del análisis y administración del riesgo 228

Generalidades 229

Critica de la teoría actual del riesgo 229

Filosofía del enfoque propuesto 232

Medición del riesgo de mercado 234

Riesgo financiero 236

Otros enfoques para el análisis del riesgo 237

Caso práctico 238

Preguntas y problemas 242

Bibliografía 242

CAPÍTULO 7

Metodología para evaluar el incremento de la capacidad instalada 243

Introducción 244

Partes principales del método 245

Análisis de la demanda y la oferta 245

Estudio técnico 248

Análisis económico 249

Determinación de la rentabilidad económica de cada alternativa por análisis incremental 249

Caso práctico 250

Preguntas y problemas 279

CAPÍTULO 8

Evaluación de proyectos en el desarrollo económico regional 281

Introducción 283

Aspectos macroeconómicos del problema 283

La aplicación de los diez puntos del Consenso de Washington 287

Disciplina fiscal 287

Reordenamiento de las prioridades del gasto publico 288

Reforma impositiva 288

Liberalización de las tasas de interés 289

Paridad competitiva de la moneda 289

Liberalización del comercio internacional 290

Liberalización de la entrada de inversiones extranjeras directas 291

Privatización de la mayoría de los servicios que presta el gobierno 292

Desregulación financiera y comercial 294

Derechos de propiedad 295

La crisis económica mundial de octubre de 2008 296

Una lección no aprendida 297

Un poco de historia de éxitos macroeconómicos 297

Japón 297

Corea del Sur 300

China 302

India 304

Chile 305

Análisis de las estrategias de desarrollo 306

Japón 306

Corea del Sur 306

China 306

India 307

Chile 307

Las cadenas productivas y la evaluación de proyectos 308

La planeación del desarrollo industrial 311

Preguntas y problemas 316

Bibliografía 317

ANEXO 319

ÍNDICE ANÁLITICO 363